广东金睿和投资管理有限公司合伙人朱小飞。/佛山日报记者文倩摄

过去十年，创投行业在爆发式增长同时加速洗牌。广东金睿和投资管理有限公司（下称“金睿和”）扎根佛山近十年，不断做大做强。截至目前，公司已累计投资20多个项目。其中16个项目挂牌新三板，5个项目通过IPO或并购实现上市；先后发行了14只基金产品，资产管理规模超过12亿元。

回首十年发展之路，金睿和合伙人朱小飞表示，深厚的产业背景和投资经验，让金睿和有不追风的底气，始终坚持长期价值挖掘。

关注中前期项目   主攻2大投资领域

金睿和于2010年在佛山创立，重点关注中前期投资项目，主攻高端制造、信息技术两大投资领域，医药和消费等投资领域也有涉猎。作为关注中前期项目的创投机构，金睿和始终坚持的核心投资理念是：坚持长期价值挖掘，寻找高成长性的优质企业。

朱小飞介绍，挖掘高成长性项目的标准主要是“三看”：看行业、看团队、看可行性。“项目所处的行业是否是国家、地方政策引导和支持的发展方向很重要。”朱小飞举例，在智能制造领域，公司主要关注制造强国战略所支持的重点产业领域。

除把握行业方向，创始人团队是项目价值评估的关键。团队核心成员是否在行业里有过成熟的从业经验，团队是否具有凝聚力等是重中之重。在朱小飞看来，市场上的技术创新项目层出不穷，但没有产业化落地清晰路径的技术成果再好也很难成为好项目。因此，投资之前对项目产业化落地的可行性分析至关重要。

秉持着清晰的投资理念，金睿和稳打稳扎，走出了一条高质量发展之路。金睿和总经理黄统华介绍，公司已经累计投资20多个项目。其中16个项目挂牌新三板，5个项目通过IPO或并购实现上市；先后发行了14只基金产品，资产管理规模超过12亿元。

瞄准产业升级   提早布局智能制造

在金睿和投资的项目列表中，文灿股份、峰华卓立、雅洁源等佛山制造企业的名字赫然在列。自2015年以来，金睿和更加深入关注制造业智能化升级过程中的投资机遇，加快布局智能制造领域。

2013年，金睿和以股权转让的方式成为佛山3D打印企业峰华卓立的控股股东。基于对投资风险的把控，私募股权投资机构较少控股投资标的。然而，金睿和却看好3D打印产业的未来发展潜力，果断投资峰华卓立。

峰华卓立主攻砂型3D打印设备的生产和销售，产品应用于汽车、航空航天、机械装备等领域，能实现金属零部件、模具的快速制造和定制化生产。朱小飞介绍，自2013年以来，金睿和投资引进的基金对峰华卓立已累计投资超过5000万元，并成功推动其挂牌新三板。此外，金睿和帮助峰华卓立引入一批3D打印领域人才，优化经营管理以加速推进产业化运作。

多重资源的注入让峰华卓立获得迅速发展，尤其是近两年来市场开拓步伐迅速加快。根据公告，2018年，公司营业收入已超8000万元，较上年同期增长65.27%，产品应用于一汽集团、长城汽车、安德里茨、玉柴机器等国内企业。此外，峰华卓立还并购了四川维珍高新材料有限公司，以延伸产业链条，提升研发创新能力。“随着佛山领衔打造珠江西岸先进装备制造产业带，未来在智能制造领域还会有很多好的投资机遇，我们将持续挖掘本土优质项目。”朱小飞说。

                                2018年4月26日，文灿股份在上交所挂牌上市。/企业供图

抢抓科创板机遇   挖掘更多初创企业

去年1月19日，金睿和投资的奥飞数据在深圳证券交易所创业板上市交易。几个月后，4月26日，另一家金睿和投资的佛山企业文灿股份在上海证券交易所挂牌上市。一年内2个项目先后登陆A股市场成为公司近十年发展的里程碑。站在新的起点，金睿和也在酝酿新的发展。

“未来我们计划将投资的目光再往前移，初创期甚至种子期的科技创新项目也会纳入关注。”朱小飞表示，过去聚焦于初创期科技型企业的风险投资机构，项目若想实现在A股IPO退出，只能等企业已发展到一定规模的成熟阶段，周期较长，容易形成退出的堰塞湖。但实际上，这类创投机构能够在更早阶段捕捉到优质项目。

已经正式开设的科创板更多支持的是处于快速成长期的科技创新型企业，科创板的推出为关注初创期项目的创投机构打开了一条新的退出渠道。随着注册制的试点，市场化的询价定价机制逐步确立，此类机构的投资项目也能在二级市场上更有效地退出。“总的来看，科创板对于关注初创期项目的创投机构构成利好，有利于改善国内创投机构募资难和退出难的情况。我们希望趁势多关注一些初创期的项目，也为佛山的科技型企业孵化贡献力量。”朱小飞说。

文|佛山日报记者文倩